IFC pregătește ”revoluția serviciilor”

IFC (Investiții Finanțare Consultanță) Investiții, firmă nou-intrată pe piața de capital, după autorizarea luna trecută de către Comisia Națională a Valorilor Mobiliare,

dă deja frisoane concurenților de pe piață, fie ei competitori locali sau reprezentanți ai companiilor naționale. Ce individualizează IFC pe piață, ce o recomandă sau

ce planuri o animă, ne-a dezvăluit Alexandru Fărcaș, directorul general al companiei

Carte de vizită – Alexandru Fărcaș

– broker, director de agenție și director zonal în cadrul SVM Gelsor S.A, în perioada 1997-2002

– director executiv Carpatica Invest în perioada 2002-2003

cursuri Codecs

Graficul evoluției companiilor

2003 : Alexandru Fărcaș a decis înființarea IFC (Investiții Finanțare și Consultanță) după o experiență de 6 ani în piața financiară. Domeniile vizate au dat și denumirea firmei: investițiile bursiere, finanțările competitive (nerambursabile, piața de capital, fonduri de investiții) și consultanță aferentă investițiilor și finanțărilor.

2003 a fost și anul în care au început să activeze pe piața fondurilor nerambursabile: Sapard, Phare și Ispa.

2004 : pentru a dezvolta sectorul investițiilor a preluat o societate de brokeraj membră a Bursei de la Sibiu cu un capital social de 300 milioane lei. Prin majorări de capital succesive a ajuns la un capital social de 5,2 miliarde lei cu scopul de a se autoriza ca societate de servicii de investiții financiare. Astfel a luat ființă IFC Investiții. Singura societate de servicii financiare cu sediul central în Târgu Mureș care oferă servicii de tranzacționare pe ambele burse: Bursa de Valori București și Bursa Monetar Financiară și de Mărfuri Sibiu.

8 Rep. : Domnule Fărcaș, recent ați intrat pe piața de capital, ce veți aduce nou față de concurenții dvs.?

Alexandru Fărcaș: Modul de lucru. De la modul de fundamentare și prognoză a rentabilităților viitoare și modul de constituire și actualizare a portofoliului de referință până la modalitatea de motivare a gestionarului de portofoliu și a analiștilor.

Acest mod de lucru se bazează pe o structură organizatorică formată din: comitetul de investiții, gestionarii de portofolii și departamentul de analiză. Dorim să influențăm pregătirea și cunoștințele investitorului în piața de capital, astfel încât acesta să-și poată evalua mai bine riscul pe care și-l asumă. Ceea ce urmărim este ca riscul pe care acesta și-l asumă sa fie compensat de o rentabilitate corespunzătoare, astfel încât riscul să nu fie inutil.

Gestionarul de portofoliu (managerul de investiții) din cadrul societății IFC Investiții este motivat în funcție de randamentul portofoliului pe care îl gestionează pe fiecare client, rolul acestuia fiind obținerea randamentului aferent clasei de risc în care se încadrează clientul. Activitatea acestui gestionar este susținută de un departament de analiză a cărui scop este să

« greșească » cât mai puțin, atunci când prognozează rentabilitățile viitoare ale acțiunilor. Relația între cele două departamente, metodele de analiză și prognoză, precum și « geniul » analistului sunt cele care adaugă sau nu valoare contului fiecărui client.

Brokerul de azi, fără să am pretenția de a absolutiza, este orientat și motivat pe valoarea comisionului. Firmele de brokeraj care dețin rețea teritorială motivează brokerul să facă comision pe portofoliul de clienți. De aceea a-și recomanda clienților ca prima întrebare pe care o adresează unui broker să fie legată de modul cum este remunerat: dacă este pe comision sau pe randamentul pe care îl obține clientul. Pe de altă parte, brokerul de azi a crescut destul de puțin profesional tocmai pentru că nu a fost cointeresat în acest sens. |ntrebați brokerul d-voastră când a participat la ultimul curs de specializare în domeniu. Nu mai este suficient azi să transmiți informația din ziarul de dimineață clientului pentru a lua o decizie. Pe piață au intrat investitori sofisticați care dispun de sfaturile unei echipe de analiști, iar acest fapt arată că piața nu mai este cea din 1996 – 1999.

8 Rep. : Considerați că investitorul mureșean este pregătit pentru o asemenea abordare? Oamenii de afaceri au cultură de investitori pe baza unor fundamentări serioase?

A.F.: Investitorii pe care îi vizăm sunt cei care dețin lichidități și potențial de bussines semnificativ. Dacă acești investitori au ajuns la acest nivel, consider că au ajuns și pentru că, în anumite momente, au știut să-și schimbe perspectiva asupra a ceea ce este sau nu important pentru a-și spori valoarea capitalului. Pe de altă parte, sarcina noastră este să obținem în mod constant performanțe pe conturile clienților, pentru ca mediul de afaceri să înceapă să creadă că fundamentarea serioasă produce rezultate. Sloganul nostru « decizii responsabile » vrea să fie chintesența acestei abordări.

8 Rep.: Ce servicii oferiți clienților?

A.F.: Prin cele două firme IFC și IFC Investiții serviciile pe care le oferim se încadrează în viziunea noastră asupra modului în care dorim să fim percepuți: vector de rentabilizare și dezvoltare a mediului românesc de afaceri.

Activitatea de investiții pe piața de capital prin IFC Investiții are ca scop să rentabilizeze capitaluri, iar activitatea de finanțare desfășurată prin IFC are ca scop să dezvolte companii. Cele două activități fac parte din domeniul serviciilor financiare, obiectivul IFC pentru următoarea perioadă fiind pe lângă dezvoltarea în continuare a serviciilor financiare, intrarea pe piața serviciilor de afaceri printr-o firmă de proiectare. Modalitatea de intrare prin achiziție sau înființarea unei firme noi o vom decide în prima lună a anului 2006. Credem că, dacă cândva a fost «revoluția indutrială», acum a început «revoluția serviciilor», iar noi ne dorim să fim printre artizanii acesteia.

8 Rep. : Care este produsul vedetă pe care îl promovați?

A.F.: Finanțările nerambursabile Sapard și contul VIP în domeniul investițiilor.

Serviciul de finanțare Sapard se va dezvolta anul viitor prin deschiderea birourilor regionale și înființarea unei firme de proiectare. Astfel vom fi prima firmă la nivel regional și, probabil, și național care va oferi serviciu complet în cadrul aceleiași firme. Clientul va semna astfel un contract cu o singură firmă care va asigura: partea economico-financiară, proiectarea și implementarea proiectului. Efectul imediat va fi: reducerea timpului de depunere a documentației și optimizarea costurilor printr-o mai bună colaborare între finanțist și proiectant. Această construcție internă ne va permite să abordăm cu optimism fondurile de coeziune și structurale care vor veni după 2007.

Contul VIP se dorește a fi cel mai dinamic cont în 2006 și piața mureșeană are potențial în acest sens. Pe lângă obiectivul de a obține randament peste media pieței acest cont permite accesul online la situația financiară și accesul la toate serviciile de consultanță de investiții: rapoarte de piață, rapoarte de analiză și evaluare a emitenților, rapoarte sectoriale și strategia anuală investițională. Comisionul de tranzacționare pe acest cont este de asemenea foarte atractiv.

Clientul trebuie să știe ce vrea

8 Rep. : După diversificarea portofoliului de servicii și produse oferite, cărui segment de clienți vă adresați?

A.F.: Segmentarea pieței a fost secretul creșterii și poziționării ca lider pe Regiunea Centru în domeniul finanțărilor Sapard. Ne-am adresat cu acest serviciu oamenilor de afaceri mari din județul Mureș și Sibiu care aveau afaceri în alt domeniu decât agricultura. Pentru acest an ne vom duce pe piața dedicată a Sapardului (agricultori) însă îi vom convinge să se unească. Vom oferi pentru acest segment inclusiv asistență pentru constituirea ca grupuri de producători.

De asemenea vom dezvolta activitatea de finanțare pentru proiecte în domeniul surselor regenerabile de energie pentru care UE oferă fonduri consistente.

De anul viitor, finanțarea prin piața de capital și fonduri de investiții va crește semnificativ având în vedere oportunitățile care sunt pe această piață. Vom organiza în prima parte a anului la Târgu Mureș un eveniment pe această temă care să reunească reprezentanți ai fondurilor străine de investiții și ai companiilor din Transilvania.

8 Rep. : Care este primul lucru pe care ar trebui să îl știe un potențial client când vi se adresează?

A.F.: Ce vrea. Dacă dispune de fonduri pentru investiții, noi îi oferim idei de investiții, dacă are idei interesante, noi îi găsim finanțarea.

8 Rep. : Cum îl convingeți pe un client, fără o cultură solidă în domeniu, că analiza, să presupunem, pe care i-ați prezentat-o converge obligatoriu spre o anumită decizie?

A.F.: Ipoteza că am dori să convingem un client care nu are profilul pe care l-am creionat la elaborarea mixului de marketing nu este corectă. Ceea ce «am legat noi» la nivelul fiecărui serviciu, atât de investiții cât și de finanțare este că avem indicatori foarte concreți de măsurare a performanței analizei: analiza din cadrul activității de investiții trebuie să ducă la randamente peste indicele bursier, iar analiza din cadrul activității de finanțare trebuie să convingă finanțatorul și să obținem finanțarea proiectului. Analiza nu este un serviciu individual, ea este integrată într-un serviciu a cărui performanță poate fi măsurată.

8 Rep. : Care este “filosofia” pe care ați construit afacerea?

A.F.: Avem o responsabilitate în succesul sau insuccesul unui proiect de finanțare, în performanța sau neperformanța unui portofoliu de acțiuni. Oamenii și convingerile acestora sunt cheia pentru ca această responsabilitate să producă rezultate. De altfel, filosofia firmei este: credem cu convingere că gândurile, cuvintele și acțiunile noastre sunt creatoare, de aceea suntem atenți ca gândurile noastre să fie cele mai înalte, cuvintele să exprime adevărul, iar acțiunile să exprime interesul comun a tuturor celor implicați.

8 Rep.: De ce decizii responsabile?

A.F.: Pentru că deciziile pe care le influențăm sunt de mare impact și, în mod invariabil, pe termen lung, atât pentru clienții investitori cât și pentru companii. Credem de altfel că viziunea noastră poate fi realizată numai printr-o astfel de abordare.

8 Rep. : Cât de importantă este componenta umană în compania Dvs.?

A.F. : Cea mai importantă componentă și de aceea îi oferim cea mai mare atenție. Programele de dezvoltare personală care au în vedere pregătirea profesională continuă, împlinirea materială și, în cele din urmă, calitatea de asociat în cadrul firmei sunt instrumentele din cadrul strategiei de resurse umane. Personalul care influențează direct rezultatele celor două companii dispun în fiecare an de un plan personal cu indicatori de performanță clar definiți.

8 Rep. : Care ar fi primul lucru ce ar trebui să ne vină în minte când pronunțăm IFC?

A.F.: VECTOR DE RENTABILITATE ȘI DEZVOLTARE.

A consemnat Ligia VORO

Prețul pe piață se formează inclusiv din greșelile pe care le iau investitorii. Cu cât sunt mai mulți în piață care greșesc neluînd în calcul analiza fundamentală sau tehnică, respectiv valoarea intrinsecă a acțiunii cu atât piața se dezechilibrează mai mult. Piața însă nu stă mult timp în dezechilibru, de aceea trebuie să fim pregătiți…

Realizări

Investiții:

8 Gestionarea în prezent a 3 milioane euro fonduri pe cele două burse. Intenționează să se poziționeze ca o societate care oferă un randament pe portofoliul clienților peste media pieței bursiere pentru clienți care își asumă un risc mediu spre ridicat. |n consecință, clienții vizați sunt cu sume mari de bani care își pot permite un nivel de risc mediu spre ridicat. De altfel, suma minimă cu care un client poate să înceapă tranzacțiile pe piața de capital prin intermediul IFC Investiții este de 500 milioane lei, iar unul din conturile pe care doresc să-l promoveze prioritar este contul VIP pentru care suma minimă este de 10 miliarde.

Finanțări :

8 Lideri pe Regiunea Centru în domeniul fondurilor Sapard cu o valoare totală a proiectelor depuse și câștigate de 12,2 milioane euro.

8 Rata de succes 100%.

8 In prezent au în derulare proiecte în valoare de 22 milioane euro.

8 In domeniul imobiliar, IFC a elaborat studiul de fezabilitate pentru cartierul Orizont din Livezeni, județul Mureș, și cartierul Venus din Mediaș. Pentru cartierul Cristian de 200 de case din Sibiu au elaborat studiul de piață. Până în prezent.

8 In domeniul energiei, IFC a fost selectat consultant financiar pentru proiectul Biodiesel Transilvania ce se va realiza la Mediaș, proiect în valoare de aproximativ 120 milioane euro. Structura finanțării acestui proiect va fi una mixtă: nerambursabile, credite bancare, private equity. Tot în acest domeniu elaborează documentația de finanțare pentru un proiect pe surse regenerabile: transformarea energiei geotermale în energie electrică.

8 In domeniul infrastructurii, IFC a realizat documentația Phare pentru un proiect de 5,5 milioane euro pentru Copșa Mica pentru alimentarea cu apă și canalizare a orașului.

8 Dezvoltarea activității pe domeniul Sapard și implicarea în finanțarea proiectelor complexe a însemnat triplarea numărului de personal dedicat activității de finanțare, iar în acest an o cifră de afaceri care a crescut cu 500% față de 2004.