Uncategorized

FOREX, casa globală de schimb valutar

Sursa: Goldring SRL Târgu Mureș

FOREX, pentru cei care nu știu, este abrevierea alocuțiunii Foreign Exchange, ceea ce se traduce ca Schimb Valutar. Mai explicit, în această piață se schimbă o monedă cu altă monedă în scopul de a face profit sau de a se proteja unele capitaluri.

Piața FOREX este cea mai mare piață financiară din lume, însumând tranzacții zilnice în valoare de peste 3,2 trilioane de dolari americani și având milioane de participanți. Deși oferă cea mai mare lichiditate, piața FOREX nu este destul de cunoscută la nivelul persoanelor care nu au ca ocupație principală domeniul financiar. Bineînțeles că la prima vedere acest concept este foarte complicat pentru un începător și de cele mai multe ori aceștia renunță înainte de a descoperi avantajele imense ce i le poate aduce cu un minim de cunoștințe.

Cea mai mare greșeală a unui începător este neîncrederea și gândul că FOREX este ceva mult prea complicat, dar puțini știu că majoritatea jucătorilor pe această piață sunt persoane obișnuite, care muncesc fie în domenii conexe, fie chiar și în domenii fără legătură. Restul jucătorilor se împart în fonduri de investiții, divizii de investiții ale băncilor, companii etc.

Pe piața FOREX se pot tranzacționa peste 120 de perechi valutare, dintre care cele mai lichide sunt EUR-USD, USD-JPY si GBP-USD. Dolarul american, luat ca valută individuală, este cel mai tranzacționat, asta dovedind tăria monedei americane.

Pe Forex se tranzacționează în marjă, de obicei la un leverage de 1 la 100, fiind astfel o modalitate eficientă de utilizare a capitalului, în condițiile în care sistemul de tranzacționare în marjă îți permite să controlezi sume mult mai mari decât cele disponibile din contul de tranzacționare. Marja reprezintă o sumă blocată din portofoliu ca o garanție că investitorul își va putea onora eventualele obligații de plată față de broker în momentul lichidării contractului. Atât câștigurile, cât și pierderile sunt amplificate de sistemul de tranzacționare în marjă. Aici intervine efectul de levier: pentru a tranzacționa o sumă de 10.000 de USD aveți nevoie doar de 100 USD (marja) păstrându-se totuși fluctuațiile de preț. În acest mod se pot genera profituri importante. Pe Bursa de la București, marja este de 1:1, adică investitorul poate tranzacționa doar cu banii săi, iar pe Bursa din Sibiu unde se tranzacționează futures, marjele pot ajunge la 1:10, în funcție de contracte.

CASETA

Avantajele pieței FOREX:

• Cea mai lichidă piață mondială

• Sesiunea de tranzacționare are loc 24 de ore din 24, și începe în Noua Zeelandă, continuă în Sydney, acționând până la Tokyo, Londra și New York. Spre deosebire de alte piețe financiare, investitorii pot reacționa în cazul unor fluctuații valutare cauzate de evenimente economice, politice și sociale, în momentul în care acestea au loc, fără a fi nevoiți să aștepte deschiderea piețelor.

• Posibilitate de profit atât pe creșteri cât și pe scăderi. Tot ce trebuie să faceți este să vindeți la maxime și să cumpărați la minime.

• Tranzacționarea în marjă: cu o suma mică blocată se poate tranzacționa o sumă mult mai mare.

• Tranzacționarea de acasă cu ajutorul platformelor de tranzacționare online: poate fi folosită de oricine și de oriunde, singura condiție fiind conexiunea la internet.

Pentru fundamentarea deciziilor de vânzare sau cumpărare se folosesc elemente de analiză tehnică (grafică) și analiză fundamentală (economică) dar pentru a avea succes pe piețele de capital nu sunt suficiente doar aceste cunoștinte. Trei factori foarte importanți sunt managementul capitalului propriu, psihologia piețelor și disciplina investitorului. Aceste aspecte țin în mare parte de firea umană și de capacitatea fiecăruia de a se controla și de a se organiza. În continuare voi enumera 10 reguli care cu siguranță vă vor ajuta la sporirea capitalului propriu în urma investițiilor:

1. Întotdeauna tranzacționați în direcția trendului : uneori volatilitatea în piață poate fi foarte mare și tranzacționarea împotriva trendului poate duce la pierderi semnificative.

2. Elaborați un plan de tranzacționare : înainte de intrarea într-o tranzacție trebuie să vă stabiliți motivul intrării, targetul și pierderea pe care o puteți suporta.

3. Limitați pierderile : pierderea este singurul factor controlabil în piața Forex. Prin introducerea în piață a ordinelor de tip stop loss vă puteți menține în joc chiar daca ați suferit o pierdere.

4. Respectarea strategiei de tranzacționare : odată stabilită o strategie, aceasta trebuie respectată până la capăt cu strictețe. Astfel se pot elimina sentimentele umane, precum frica sau lacomia.

5. Managementul eficient al portofoliului : suma blocată în marjă nu trebuie să depășească 30% din valoarea portofoliului iar raportul de profit-pierdere pe tranzacție trebuie să fie minim 2,5.

6. Nu lăsați emoțiile să intervină : de multe ori investitorii sunt tentați să intervină în tranzacții pe durata desfășurării lor, nerespectându-și astfel strategia făcută înainte. De multe ori acest lucru a dus la pierderi importante.

7. Nu tranzacționați la momentul știrilor : în momentul știrilor importante de genul rata șomajului sau deficitul bugetar piața va avea o volatilitate mare care poate duce la pierderi mari. O informare precedentă știrilor vă poate avertiza astfel încât să nu aveți poziții în piață la acele momente.

8. Tineți cont atât de analiza tehnică cât și de analiza fundamentală : strategia de tranzacționare bazată pe analiza tehnică trebuie verificată și de analiza fundamentală. Mișcările importante de preț au de obicei la bază o știre fundamentală.

9. Nu investiți în grupuri : pentru a avea succes nu trebuie să împărtășiți neaparat păreri citite pe internet sau părerile prietenilor. Orice strategie se poate dovedi câștigătoare, pornind de la faptul că nimeni nu poate ști sigur cum va evolua piața.

10. Disciplina : cea mai importantă calitate a unui investitor este disciplina. Disciplina de a-și urma strategia, de a-și limita pierderile sau de a-și marca profiturile la un obiectiv atins.

După cum am menționat și la avantajele pieței FOREX, prin blocarea unei sume mici de bani ce reprezintă un mic procent din valoarea unei tranzacții se pot obține profituri identice cu cele rezultate din tranzacționarea efectivă a acelei valori. Cu toate acestea există și riscul de a suferi pierderi importante ajungându-se chiar la nevoia de alimentare a contului, în alte cuvinte faliment.

Tranzacționarea FOREX se poate face de către oricine, cu un minim de cunoștinte. Există avantajul resurselor multiple ale internetului și de aceea se poate tranzacționa chiar și fără ajutor specializat.

O trăsătură foarte importantă a platformei de tranzacționare este posibilitatea de a programa roboți de tranzacționare automată. Pe scurt, pentru cei ce se pricep cât de cât la programare, platforma are încorporat un soft de tranzacționare cu funcții proprii, cu ajutorul căruia se pot crea strategii de tranzacționare automate, care după ce au fost programate nu mai au nevoie de intervenția umană pentru a realiza tranzacții, acestea urmând să fie realizate în mod automat atunci când sunt întrunite condițiile impuse de cel care a programat autotraderul. Avantajul este că aceste strategii automate pot fi testate pe un istoric și pot fi implementate astfel încât deciziile de cumpărare și de vânzare se vor executa automat.

Alături de piața Forex, investitorii au posibilitatea de a investi, cu ajutorul platformei de tranzacționare, pe piața derivatelor de tip CFD.

CFD este acronim pentru “Contract for Difference” (Contract pe Diferență). Acest instrument derivat a fost creat pentru a permite clienților să beneficieze de toate avantajele deținerii unei acțiuni fără însă a o deține fizic.

Practic, achiziționând un contract CFD de cumpărare, investitorul va avea un câștig dacă valoarea acțiunilor va crește și va marca o pierdere dacă valoarea acțiunilor cumpărate scade. Dacă achiziționează un contract CFD de vânzare, el va avea un câștig dacă valoarea acțiunilor va scadea și va avea o pierdere dacă valoarea acțiunilor cumpărate crește.

Piața CFD-urilor are ca active suport perechi valutare, indici bursieri, mărfuri sau acțiuni. Astfel, cu o sumă mică se poate specula creșterea sau scăderea acțiunilor Microsoft.

Tranzacționarea în marjă este valabilă atât pentru FOREX cât și pentru contracte CFD. Pentru o înțelegere mai bună vom lua un exemplu comparativ: Se cumpară un contract având activul suport cursul EUR-RON la valoarea 4,1000. Valoarea tranzacției este 10.000€ însă cu ajutorul tranzacționării în marjă se va bloca o sumă egală cu 1%, adică 100€. Presupunând că poziția deschisă se va închide la cursul 4,1500, diferența de 500 de puncte se va concretiza în RON și astfel profitul va fi de 500 RON. Odată închisă poziția se va elibera și marja depusă.

Ca atare, puteți obține același profit prin blocarea a 100€ pe piața FOREX ca acela pe care l-ați putea obține prin schimbarea efectiva la casa de schimb valutar a 10.000€.

Utilitatea contractelor CFD si a FOREX-ului.

Piața FOREX și contractele CFD au ca scop final producerea de venituri ca urmare a diferențelor de preț la momente de timp diferite. Pe aceste piețe există atât investitori de retail cât și fonduri de investiții și de hedge. Ca și număr clienții retail sunt mult mai mulți decât cei profesionali însă fondurile rulează cei mai mulți bani în aceste piețe.

Hedging-ul este o operațiune de protejare împotriva oscilațiilor de piețe valutare, de mărfuri și de capital. Scopul acestei strategii este de a compensa eventualele pierderi din tranzacționarea activelor suport. Hedgingul pe piața valutară este un exemplu pe care orice importator ar trebui să-l urmeze.

Arbitrajul reprezintă executarea a două operații, cumpărare și vânzare simultană de instrumente financiare echivalente, în piețe diferite, pentru a profita de diferențele de preț. Se bazează pe exploatarea anomaliilor de preț pe un instrument financiar tranzacționat simultan pe două piețe de același tip. În general operațiunile de arbitraj presupun asumarea unor riscuri extrem de reduse.

Investițiile sunt operațiuni de cumpărare a derivatelor unor instrumente financiare în scopul generării de profit ca urmare a creșterii prețurilor de la data de cumpărare la data de vânzare. Marcarea de profit pe aceste piețe se rezumă, de fapt, la achiziționarea unui contract la un preț mic și vânzarea acestuia la un preț mai mare sau viceversa: vânzarea la un preț mare și cumpărarea la un preț mai mic.

În România aceste piețe sunt puțin cunoscute însă în ultimii ani au avut o evoluție exponențială, acaparând din ce în ce mai mulți investitori. Numărul investitorilor români prezenți pe aceste piețe este estimat la 1.000 și este în continuă creștere. În general marea majoritate a investitorilor în această piață, se formează utilizând conturi Demo o perioadă de 1-3 luni și abia după această testare a pieței încep tranzacționarea cu bani reali. Pentru a vedea modul de operare pe aceste piețe oricine își poate deschide un cont demonstrativ de tranzacționare vizitând site-ul www.goldring.ro.

În edițiile următoare vom prezenta elementele care pot influența evoluția prețurilor în aceste piețe și instrumentele folosite pentru fundamentarea deciziilor de investiții.

Show More

Related Articles

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Back to top button
Close